کال مارجین(Margin Call) یعنی چی؟
کال مارجین در بازار فارکس به وقوع می‌پیوندد زمانی که حجم معاملاتی یا لات موجود در یک موقعیت معاملاتی به گونه‌ای افزایش یابد که مارجین موجود در حساب معامله‌کننده برای پشتیبانی از این موقعیت کافی نباشد. لات به مقدار واحد یا حجم معاملاتی ارزش‌ورزی یک معامله گفته می‌شود.
بیایید یک مثال ساده را در نظر بگیریم:
فرض کنید شما یک حساب تجاری با 1000 دلار سرمایه در یک بروکر فارکس دارید. شما تصمیم می‌گیرید با استفاده از این سرمایه معاملاتی انجام دهید. در بازار فارکس، شما تصمیم می‌گیرید یک معامله با حجم یک لات (lot) در زوج ارزی یورو/دلار (EUR/USD) انجام دهید.
یک لات (یا 100,000 واحد از ارز اصلی) به عنوان حجم معاملاتی استفاده می‌شود. اگر نرخ تبدیل ارز EUR/USD 1.1 باشد، معامله یک لات در این نرخ برابر با 110,000 دلار است.
حال فرض کنید شما با استفاده از 1000 دلار سرمایه خود یک معامله یک لات در EUR/USD انجام داده‌اید. اما در ادامه، نرخ تبدیل ارز به نحوی تغییر می‌کند که ارزش معامله‌ی شما به عنوان مثال به 900 دلار کاهش پیدا می‌کند.
حالا شما دیگر سرمایه کافی برای پشتیبانی از این معامله را ندارید، زیرا ارزش معامله (900 دلار) بیشتر از سرمایه موجود در حساب شما (1000 دلار) شده است. این به این معناست که شما به کال مارجین برخورد کرده‌اید.
در این صورت، بروکر فارکس ممکن است از شما بخواهد تا موقعیت معاملاتی خود را تسویه کنید یا سرمایه بیشتری به حساب خود واریز کنید تا بتوانید موقعیت خود را حفظ کنید. در غیر این صورت، بروکر ممکن است موقعیت شما را به صورت خودکار تسویه کرده و معاملات شما را بسته کند.
مدیریت حجم معاملاتی (لات) و نظارت بر سرمایه موجود در حساب، بسیار مهم است تا از وقوع کال مارجین جلوگیری شود و از خسارت‌های احتمالی کاسته شود.
استاپ اوت چیست و کاربرد آن برای کال مارجین
استاپ‌اوت یک مفهوم مهم در معاملات مالی، از جمله در بازار فارکس و بورس، است. این مفهوم به یک سفارش معاملاتی اشاره دارد که معمولاً به منظور محدود کردن خسارت یا حفظ سود در یک موقعیت معاملاتی صورت می‌گیرد.
استاپ‌اوت به عنوان یک دستور در بازارهای مالی تعریف می‌شود که در زمانی مشخص، به صورت خودکار یک معامله را بسته و به طور مستقل از نوسانات بازار، خروج از موقعیت را انجام می‌دهد.
مثال:
فرض کنید شما یک معامله در بازار فارکس انجام داده‌اید و معتقدید که ارزش یک یورو نسبت به دلار افزایش خواهد یافت. شما وقتی معامله را باز می‌کنید، ممکن است یک استاپ‌اوت (Stop-Out) را هم قرار دهید. به عنوان مثال، شما ممکن است تصمیم بگیرید که استاپ‌اوت معامله خود را در سطحی که اگر ارزش یک یورو به دلار به آن سطح برسد، معامله شما به صورت خودکار بسته شود، قرار دهید.
در صورتی که بازار به نقطه‌ای برسد که ارزش یک یورو نسبت به دلار به میزانی کاهش یابد که شما قبل از تجاوز از حد مشخص استاپ‌اوت خود، معامله را بسته می‌کند. این اقدام به شما کمک می‌کند تا خسارت‌های احتمالی را محدود کرده و از افتادن در موقعیت‌های خسارت‌زا جلوگیری کنید.
در کل، استاپ‌اوت یک ابزار مهم در معاملات مالی است که به معامله‌کنندگان کمک می‌کند تا خطرات خسارت را مدیریت کرده و موقعیت‌های معاملاتی را کنترل کنند.
انجام استاپ اوت توسط بروکر
استاپ‌اوت یا Stop-Out که توسط بروکر اعمال می‌شود، به یک وضعیت خاص در حساب معاملاتی مرتبط با مارجین در بازارهای مالی اشاره دارد. وقتی میزان مارجین موجود در حساب معامله‌کننده به حدی کاهش می‌یابد که دیگر قادر به حفظ موقعیت باز معاملاتی نیست، بروکر ممکن است استاپ‌اوت را اجرا کند.
به عبارت دیگر، استاپ‌اوت توسط بروکر به موقعیتی اطلاق می‌شود که مارجین معامله‌کننده به میزان مشخصی کاهش یافته و دیگر امکان حفظ معاملات برای معامله‌کننده وجود ندارد. بروکر در این حالت ممکن است به صورت خودکار موقعیت‌های باز معاملاتی را ببندد تا از خسارت‌های بیشتر جلوگیری کند.
مثال:
فرض کنید شما یک حساب معاملاتی در بازار فارکس دارید و شما با استفاده از مارجین، معاملات خود را انجام می‌دهید. هر بروکر معمولاً یک حد استاپ‌اوت (Stop-Out level) مشخص دارد. به عنوان مثال، اگر حد استاپ‌اوت برای حساب شما 20٪ باشد، این به این معناست که وقتی مارجین شما به مقداری کاهش یابد که برابر 20٪ سرمایه موجود در حساب شود، بروکر ممکن است به صورت خودکار موقعیت‌های شما را ببندد و معاملات شما را تسویه کند.
استاپ‌اوت توسط بروکر به منظور حفظ امنیت مالی و جلوگیری از وقوع بدهی بیش از اندازه در حساب معاملاتی شما اعمال می‌شود. این اقدام به عنوان یک ابزار مدیریت ریسک توسط بروکران استفاده می‌شود تا از اتفاقات ناخواسته و خسارات بزرگ جلوگیری کنند و سلامت مالی معامله‌کنندگان را حفظ کنند.
