تحلیل فاندامنتال چیست؟
تحلیل فاندامنتال یکی از روش‌های تحلیلی در بازار فارکس است که بر اساس عوامل اقتصادی، سیاسی، اجتماعی و مالی کشورها و شرکت‌ها، بررسی و پیش‌بینی تغییرات نرخ ارزها می‌کند. این روش تلاش می‌کند تا با تحلیل و بررسی عوامل مؤثر بر اقتصاد یک کشور و شرکت‌ها، ارزش و قیمت ارزها را پیش‌بینی کند.
تحلیل فاندامنتال بر پایه اطلاعات و رویدادهای مهمی مانند شاخص‌های اقتصادی (مانند نرخ بیکاری، رشد اقتصادی، تورم، نرخ بهره و صادرات و واردات)، تصمیمات بانک مرکزی، سیاست‌های دولتی، گزارش‌های مالی شرکت‌ها و رویدادهای جهانی (مانند تغییرات قیمت نفت و سیاست‌های بین‌المللی) تمرکز دارد.
تحلیل فاندامنتال در فارکس به صورتی کلی شامل دو بخش است:
تحلیل فاندامنتال کشوری: در این بخش، عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی یک کشور مورد بررسی قرار می‌گیرد. مانند میزان رشد اقتصادی، تورم، نرخ بهره، سیاست‌های دولتی، تجارت بین‌المللی و متغیرهای دیگر که ممکن است تأثیری در نرخ ارز کشور داشته باشد.
تحلیل فاندامنتال شرکتی: در این بخش، عوامل مرتبط با شرکت‌ها و صنایع در نظر گرفته می‌شود. مانند درآمدهای شرکت، سودآوری، نرخ رشد، رقابت در بازار، اخبار مرتبط با شرکت و سایر عواملی که ممکن است تأثیری در قیمت سهام و به تبع آن نرخ ارز داشته باشد.
این روش تحلیلی به منظور درک عمیق‌تر از شرایط اقتصادی و مالی یک کشور و شرکت‌ها استفاده می‌شود. با بررسی و تحلیل این عوامل، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌توانند تصمیمات خرید و فروش در بازار فارکس را بر اساس توقعات و پیش‌بینی‌هایشان بگیرند.
تحلیل فاندامنتال می‌تواند به عنوان یک ابزار برای تعیین جهت و روند بلندمدت نرخ ارزها و پیش‌بینی تغییرات قیمت آنها استفاده شود. به عنوان مثال، اگر اطلاعات نشان دهد که اقتصاد یک کشور در حال رشد قوی است و شرکت‌های آن سودآوری بالا دارند، احتمالاً ارز آن کشور به طور کلی قویتر خواهد شد.
تحلیل فاندامنتال برای چه جفت ارزی مناسب است؟
تحلیل فاندامنتال برای هر جفت ارزی قابل استفاده است، اما برخی جفت‌های ارزی به دلیل خصوصیات خاص خود معمولاً بیشتر توسط تحلیل فاندامنتال مورد توجه قرار می‌گیرند. در ادامه برخی از جفت‌های ارزی را ذکر می‌کنم که تحلیل فاندامنتال برای آنها معمولاً مناسب است:
جفت‌های ارزی با دلار آمریکا (USD): دلار آمریکا به عنوان ارز رایج جهانی و نقش مهمی در تجارت بین‌المللی دارد. بنابراین، تحلیل فاندامنتال برای جفت‌هایی مانند EUR/USD (یورو/دلار آمریکا)، GBP/USD (پوند/دلار آمریکا) و AUD/USD (دلار آسترالیا/دلار آمریکا) بسیار مرسوم است.
جفت‌های ارزی با یورو (EUR): یورو به عنوان ارز اتحادیه اروپا و نقش مهمی در تجارت و سیاست‌های اقتصادی منطقه دارد. بنابراین، تحلیل فاندامنتال برای جفت‌هایی مانند EUR/USD (یورو/دلار آمریکا)، EUR/GBP (یورو/پوند بریتانیا) و EUR/JPY (یورو/ین ژاپن) معمول است.
جفت‌های ارزی با پوند بریتانیا (GBP): به عنوان ارزی با تأثیر قوی از جریانات سیاسی و اقتصادی بریتانیا، تحلیل فاندامنتال برای جفت‌هایی مانند GBP/USD (پوند/دلار آمریکا) و GBP/EUR (پوند/یورو) مورد توجه قرار می‌گیرد.
جفت‌های ارزی با یک نرخ بهره پایین مانند JPY (ین ژاپن): ژاپن به عنوان یک کشور با نرخ بهره پایین وابسته به سیاست پولی کمی، تحلیل فاندامنتال برای جفت‌های ارزی مانند USD/JPY (دلار آمریکا/ین ژاپن) و EUR/JPY (یورو/ین ژاپن) بسیار مرسوم است.
جفت‌های ارزی با دلار استرالیا (AUD) و دلار نیوزیلند (NZD): تحلیل فاندامنتال در مورد جفت‌هایی مانند AUD/USD (دلار آسترالیا/دلار آمریکا) و NZD/USD (دلار نیوزیلند/دلار آمریکا) می‌تواند مفید باشد. اطلاعات مربوط به اقتصاد و صنعت این کشورها می‌تواند بر نرخ ارز آنها تأثیرگذار باشد.
ضمناً، لازم به ذکر است که تحلیل فاندامنتال تنها یکی از روش‌های تحلیلی است و برای اتخاذ تصمیمات موفق در بازار فارکس، ممکن است نیاز به ترکیبی از تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال داشته باشید. ترکیب این دو روش به شما کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری درباره ورود یا خروج از معاملات در بازار فارکس بگیرید.
اصول تحلیل فاندامنتال
اصول تحلیل فاندامنتال در بازار فارکس عبارتند از:
بررسی شاخص‌های اقتصادی: تحلیل فاندامنتال بر اساس بررسی و تحلیل شاخص‌های اقتصادی مانند رشد اقتصادی، تورم، نرخ بیکاری، نرخ بهره و سایر عوامل مرتبط با اقتصاد کشورها صورت می‌گیرد. این شاخص‌ها نشان دهنده وضعیت اقتصادی کشورها و تأثیر آن بر نرخ ارز می‌باشند.
بررسی عوامل سیاسی: عوامل سیاسی مانند تغییرات سیاسی، سیاست‌های دولتی، رویدادهای جهانی و توافقات بین‌المللی نیز تأثیر قابل توجهی بر نرخ ارز دارند. تحلیل فاندامنتال بر مبنای بررسی این عوامل به تصمیم‌گیری درباره جهت حرکت نرخ ارز کمک می‌کند.
بررسی عوامل مالی: عوامل مالی شامل سودآوری شرکت‌ها، رشد فروش، نقدینگی و بدهی است. اطلاعات مالی شرکت‌ها نشان دهنده وضعیت مالی آنها و تأثیر آن بر نرخ ارز مورد بررسی قرار می‌گیرد. این شامل نتایج مالی سالانه، گزارش‌های تحلیلی شرکت‌ها و اعلامیه‌های مالی است.
بررسی عوامل جغرافیایی و محیطی: عوامل جغرافیایی و محیطی مانند منابع طبیعی، شرایط آب و هوایی، عوامل محیطی و فرهنگی نیز تأثیر مستقیم بر نرخ ارز دارند. این عوامل می‌توانند بر تولید، صادرات و واردات کشورها تأثیر بگذارند و نرخ ارز را تحت تأثیر قرار دهند.
بررسی توقعات بازار: تحلیل فاندامنتال نیز بر اساس بررسی و تحلیل توقعات بازار صورت می‌گیرد. این شامل بررسی نظرات و پیش‌بینی‌های متخصصان، گزارش‌های تحلیلی و تحلیلات سرمایه‌گذاران است. تغییرات در توقعات بازار می‌تواند به شدت تأثیرگذار بر نرخ ارز باشد.
بررسی رویدادها و اخبار: رویدادها و اخباری که می‌توانند تأثیر مستقیم بر نرخ ارز داشته باشند، بررسی می‌شوند. این شامل اعلامیه‌های سیاست‌گذاران مرکزی، تغییرات در قوانین و مقررات، رویدادهای سیاسی و اقتصادی بزرگ، اعلامیه‌های شرکت‌ها و سایر رویدادها است.
ترکیب با تحلیل تکنیکال: برخی از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند تحلیل فاندامنتال را با تحلیل تکنیکال ترکیب کنند. تحلیل تکنیکال بر اساس نمودارهای قیمتی، شاخص‌های فنی و الگوهای گرافیکی صورت می‌گیرد. ترکیب این دو روش می‌تواند به تصمیم‌گیری دقیق‌تر و بهتر در مورد ورود یا خروج از معاملات کمک کند.
