تحلیل نسبی

تحلیل نسبی ابزاری است که بزرگان بازار از آن استفاده می‌کنند تا روند حرکتی قیمت دو سهم را باهم مقایسه کنند یا حتی روند دو شاخص نسبت به یکدیگر . هم‌چنین با استفاده از تحلیل نسبی می‌توان سهام جامانده هر صنعت را پیدا کرد(نسبت قیمت سهم به شاخص صنعت خود یا شاخص هم‌وزن)

در تحلیل نسبی باید نسبت حرکت دو سهم را نسبت به هم دیگر بررسی کنیم  و در نهایت نتیجه را در قالب یک نمودار ارائه دهیم. اینکه چه پارامتری را در صورت و چه پارامتری را در مخرج قرار دهیم از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

درواقع هر نقطه‌ای که بر روی این نمودار است نشان‌دهنده‌ی حاصل تقسیم قیمت یک شاخص یا سهم بر سهم دیگر یا شاخص دیگر است.

با کنار هم قرار دادن این نقاط منحنی‌ای حاصل می‌شود که وضعیت حرکتی قیمت دو سهم را به ما نشان می‌دهد.

4 کاربرد اندیکاتور Ratio

کاربرد اول اندیکاتور Ratio (مقایسه سهامی که همبستگی دارند)

اولین کاربرد این است که ما می‌توانیم  سهامی که با یکدیگر همبستگی دارند را نسبت به یکدیگر تحلیل کنیم.
به‌ عنوان‌ مثال: کگل و معادن را می‌توانیم نسبت به یکدیگر بسنجیم. خودرو خساپا، پارسان و شپدیس از دیگر سهامی هستند که با یکدیگر همبستگی دارند.

اما این کار چه کمکی به ما می‌کند؟

همان‌طور که مشاهده می‌کنید، نسبت قیمت سهم و معادن(در صورت کسر) به‌کل(در مخرج کسر) در نمودار زیری داده‌شده است.

فرضاً شما دیدگاه خوبی نسبت سهام معدنی دارید و اعتقاددارید در آینده سود سازی خوبی دارند و قیمت آن‌ها رشد می‌کنند.

اما ما می‌خواهیم بهترین انتخاب را در بین سهام معدنی داشته باشیم و بین دو انتخاب شک داریم.

با استفاده از این نمودار (اندیکاتور) وقتی‌که این نسبت به باکس سبزرنگ برسد بدین معنی است که نسبت و معدن به‌کل به کف خود رسیده پس منطقی است که انتخاب ما و معادن باشد.

همچنین وقتی این نسبت به باکس قرمزرنگ برسد بدین معنی است که رشد معادن به‌کل بیشتر بود یا ریزش و معادن نسبت به‌ کل کمتر بوده(در هر دو صورت این نسبت رشد می‌کند!)

در اینجا ترجیح ما بر این است که سهم کل را انتخاب کنیم.

کاربرد دوم اندیکاتور Ratio (مقایسه یک سهم با هم گروهی ها)

دومین کاربرد تحلیل نسبی این است که یک سهم را نسبت به شاخص همان گروه یا شاخص کل تحلیل کنیم.

به‌طور مثال قیمت هرمز به شاخص کانی‌های فلزی یا قیمت فولاد به شاخص کل.

به‌طور مثال نسبت قیمت سهم هرمز  به شاخص فلزات اساسی نزدیکی خط قرمز در محدوده‌ی مقاومتی است.

واکنش این قیمت به خط قرمزرنگ بدین معنی است که در روزهای آتی  قیمت سهم هرمز یا کمتر از شاخص فلزات اساسی رشد کند که این نسبت کاهشی شود یا بیشتر از شاخص فلزات اساسی ریزش کند.

در هر دو صورت این نسبت کاهشی می‌شود.

کاربرد سوم اندیکاتور Ratio (مقایسه یک گروه با شاخص کل)

سومین کاربرد  این است که شاخص یک گروه را نسبت به شاخص کل تحلیل کنیم.

به‌طور مثال شاخص گروه شیمیایی به شاخص کل:

همان‌طور که مشاهده می‌کنید نسبت شاخص گروه شیمیایی به شاخص کل در محدودی مقاومتی است.

این بدین معنا است که در صورت واکنش به این محدوده انتظار داریم یا گروه شیمیایی نسبت بقیه شاخص سازها کمتر شد کند یا این‌که در صورت اصلاح بازار، گروه شیمیایی همچون فارس،زاگرس و… اصلاح بیشتری را تجربه کند.

در هر دو صورت این نسبت کاهشی می‌شود.

درصورتی‌ که این نسبت بتواند محدوده‌ی مقاومتی مهم و سنگین خودش را رد کند می‌توانیم پیش‌بینی کنیم که اتفاقات مهم و بنیادی‌ای در این صنعت رخ‌داده که توانسته این مقاومت تاریخی خودش را رد کند.

پس انتظار داریم یا گروه شیمیایی بیشتر از بقیه شاخص ساز همچون فولاد و شسته و…. رشد کند یا کمتر اصلاح کند.

کاربرد چهارم اندیکاتور Ratio (تحلیل دلاری شاخص)

چهارمین کاربرد این اندیکاتور و مهم‌ترین آن‌ها این است که شاخص کل را نسبت به دلار تحلیل نماییم.

 

هم‌اکنون نسبت شاخص کل به دلار در یک محدوده‌ی تریدینگ رنج هست.

در کف این محدوده ما می‌توانیم در بورس سرمایه‌گذاری و ریسک سرمایه‌گذاری ما در این محدوده به‌شدت کم است.

آخرین کاربرد اندیکاتور Ratio(تحلیل نسبی) تحلیل شاخص هم‌وزن نسبت به شاخص کل هست که زمانی استفاده می‌شود که ما می‌خواهیم تشخیص بدهیم که زمانی سهام کوچک بخریم و چه زمانی سمت سهام شاخص ساز برویم.

برای پیاده‌سازی این تحلیل به یک اندیکاتور نیاز داریم به نام ratio که هم می‌توانید در نرم‌افزار دینامیک تریدر از آن استفاده کنید و یا از سایت رهاورد بخش اندیکاتورها، اندیکاتور ratio را انتخاب نمایید.